GameStop je u nedjelju predložio kupnju eBay-a za oko 56 milijardi dolara u kombinaciji gotovine i dionica, pri čemu je izvršni direktor Rajan Koen poručio da je spreman ponudu iznijeti izravno dioničarima ako uprava eBay-a ne pokaže interes.
GameStop, nekad mali igrač na burzi koji je prije pet godina stekao slavu tokom manije tzv. ,,meme dionica”, nudi 125 dolara po dionici u razmjeri 50-50 gotovine i dionica, naveo je Koen u pismu upravi eBay-a. U odnosu na zatvaranje cijene dionice eBay-a u petak, ponuda predstavlja premiju od oko 20 odsto. S obzirom na to da je tržišna kapitalizacija eBay-a gotovo četiri puta veća od GameStop-ove, riječ je o vrlo ambicioznom pokušaju preuzimanja.
Američki maloprodajni lanac video-igara već je izgradio oko pet odsto udjela u eBay-u putem dionica i izvedenica, naveo je Koen u pismu koje je vidio Reuters, prenosi Forbes.
Obećaju veću dobit
Nezatražena ponuda za kupovinu američke online platforme prvi je put objavljena u Wall Street Journal-u, koji se pozvao na intervju s Koenom, ujedno i najvećim dioničarom GameStop-a.
Koen, koji nastoji povećati tržišnu vrijednost GameSto-pa više od deset puta, rekao je za Journal da bi spajanje eBay-a i GameStop-a otvorilo velike mogućnosti za povećanje prihoda i smanjenje troškova. ,,To bi mogao biti ozbiljan konkurent Amazonu”, rekao je Koen o eBay-u.
U pismu je naveo da bi GameStop u roku od 12 mjeseci nakon zaključenja transakcije smanjio godišnje troškove eBay-a za dvije milijarde dolara, što bi povećalo dobit po dionici.
Dodao je da bi 1600 GameStop-ovih lokacija u SAD-u eBay-u omogućilo nacionalnu mrežu za autentifikaciju proizvoda, logistiku, isporuku i live trgovinu. Za Wall Street Journal izjavio je da je spreman pokrenuti i borbu za zastupničke glasove ako uprava eBay-a odbije prijedlog.
Osigurali 20 milijardi dolara
Potencijalni dogovor između GameStop-a i eBay-a bio bi presedan jer je rijetko da kompanija pokušava preuzeti kompaniju gotovo četiri puta veću od sebe. Takve transakcije obično se finansiraju velikim zaduženjem, izdavanjem novih dionica ili kombinacijom oba modela, uz očekivanje da će budući prihodi opravdati trošak.
Koen je rekao da je već osigurao finansijske obveze, uključujući pismo namjere za oko 20 milijardi dolara duga od TD Securities-a, filijale TD Banke. GameStop je 31. januara imao oko 9,4 milijarde dolara gotovine i likvidnih ulaganja, a gotovinski dio ponude planira finansirati iz tih sredstava, te dodatnim kapitalom i dugom trećih strana.
Prema pisanju Wall Street Journal-a, mogao bi potražiti i podršku vanjskih investitora, uključujući suverene fondove s Bliskog istoka. Koen je najavio da bi nakon zaključenja transakcije preuzeo ulogu izvršnog direktora objedinjene kompanije.
Preporučeno
GameStop je u petak imao tržišnu vrijednost od oko 12 milijardi dolara, dok je eBay vrijedio oko 46 milijardi dolara. Njihove dionice ove su godine porasle za 32,1, odnosno 19,5 odsto.
Video